健保三十而立的崩潰邊緣：2025-2027 台灣醫療體系的永續挑戰與財務攻防

 先說結語： 2026 至 2027 年將是健保法修法的關鍵窗口。政府如何在「醫療品質」、「醫護待遇」與「民眾負擔」之間取得動態平衡，將決定台灣醫療體系是否能在下一個 30 年繼續生存。

前言：光榮背後的財務懸崖

自 1995 年 3 月整合勞保、公保等零散制度以來，全民健康保險（NHI）已走過 30 個年頭，實現了全球領先的就醫平權與 70% 至 80% 的高滿意度。然而，在 2025 年台灣正式邁入「超高齡社會」（65歲以上人口超過 20%）的今日，這項「台灣驕傲」正遭遇前所未有的財務赤字與結構性崩潰壓力。

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一、 2025 財務轉折點：從「億」元缺口走向「兆」元支出

2025 年是健保財務的分水嶺。根據最新數據，健保年度總額預算已核定為 9,286 億元，年增率 5.5% 創歷史新高。

• 預算規模： 預計 2026 年後總支出將突破 1 兆元 大關。

• 財務赤字： 儘管政府撥款 335 億元協助，但隨著醫療需求增加，預計 2026 年起財務缺口將擴大至 700 億至 1,000 億元。

• 結構危機： 總額控制制度下，點值稀釋導致醫護長期低薪高壓、離職率攀升，且新藥納保速度難以跟上國際醫療進步。

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二、 爭議中心：二代健保補充保費改革

為了解決錢從哪裡來的問題，衛福部於 2025 年提出「補充保費年度結算制」改革，卻引發社會與金融市場的高度震盪。

1. 改革核心建議與影響

項目	現行制度 (2025年前)	擬議新制 (預計 2026-2027)
計費方式	單筆扣費	年度總額結算
門檻	單筆 2 萬元	全年累計 超過 2 萬元
費率	2.11%	維持 2.11%
受影響族群	單筆領取者	存股族、包租公、定存族

2. 投資市場的連鎖反應

這項改革遭致「存股族」批評為「雙重課稅」。分析顯示，若採年度結算，僅持有約 117 萬元定存的退休族也可能觸及門檻。市場擔憂這將促使資金流向：

• 海外資產： 轉投美股或不配息的 ETF。

• 新興資產： 轉向加密貨幣以規避課徵。

• 最新進展： 由於爭議過大，行政院已於 2025 年 11 月指示暫緩推動，目前尚無明確的重啟時程表。

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三、 國際借鏡：永續經營的戰略選擇

面對「高齡化」與「科技昂貴」的雙重夾擊，專家建議台灣可參考國際經驗進行系統性轉型：

• 韓國經驗： 實施社會保險制，設立「安全準備金」與收支連動機制，並考慮將資產型所得全面納入計算。

• 英國 NHS 經驗： 強化「預防醫學」與「分級醫療」。透過全科醫生（GP）作為守門人，減輕急重症醫療負擔。

• 支付制度改革： 針對癌症或罕病設立專款（如癌症藥品基金），並結合企業參與繳費，以確保新藥能快速納保。

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四、 商業分析師觀點：未來的投資與政策佈局

從產業與投資的角度看，健保改革不只是「保費調漲」的問題，而是醫療產業鏈的重整。

1. 醫療科技化（MedTech）： 為了緩解醫護人力荒，政府與醫院將加速導入智慧醫療與 AI 自動化，這對科技業者是長期利多。

2. 商業保險與健保的互補： 隨著健保資源集中於基礎保障，高端醫療與新藥將更依賴商業保險，保險產業將迎來「第二支柱」的轉型契機。

3. 稅制公平的考量： 雖然年度結算暫緩，但「高所得者多負擔」是大勢所趨。未來可能採取調高「課徵上限」（目前 1,000 萬元）而非僅降低起徵門檻，以兼顧小資族感受與財務需求。